重磅：8月3日股转中心主办券商内核工作指引培训
发表日期：2016-08-25 发表人：
8月3日内核指引培训，李永春讲话，目前审结超过9000家，这次指引主要内容就是券商内核要独立性，没有专职，要现场内核。第一现在新三板整体趋势，今年年底将达一万家，初具规模，目前市场定位还有些模糊，之前放任发展，现在市场大了，影响力大了，监管注意力也集中在这，去年年底以来，一直强调监管。第二，市场定位，这个市场到底是向公开市场场内市场靠，还是PE市场走，目前全世界都没有一个很好的案例，现在到了新三板二次创业的时候了，需要一个顶层设计，把新三板放入多层次市场中考虑，我认为应该还是要与交易所、PE市场相区别的，不管怎样，核心还是要以企业质量为第一，要提高质量角度看，加强监管和对内核的重视，通过树立对制度对敬畏，例如，我们明明规定财报有效期预留2月，有券商故意在BPM上改了日期，被退回材料。还有会计师事务所暂停执业期还出报告券商还报材料。有规则必须遵守不遵守会被处罚。
还有一些事项要澄清，1、存续满两年持续经营运营记录，不是够两年，是要有形成了产品提供了服务，产品没卖出去起码进入成本了，或为客户提供了服务了，不是购入设备发了工资就能算运营记录。可持续经营能力判断：首先区分行业，非科技型创新型行业，经营规模应不低于行业平均水平，不能连续亏损，因为要么是行业产能过剩要么企业能力有问题，会列入观察名单，要出具期后报表。科技型创新型行业，不要求不能连续亏损，但不能太小，点名指出华创证券推荐企业整体质量太低，希望提高立项标准。两年一期营收加起来低于1000万的，列入观察名单，要求出聚期后报表，看是否达到标准，不达的不给挂。对于研发型企业如制药行业，没达到营收1000万的，需要净资产3、5千万规模，以支撑研发期经营。未来条件是否改还布确定。
2、治理健全合法合规经营：大股东资金占用，申报前没清理完的，一律撤材料。审核期没发现，持续到挂牌后的，将纳入监管严肃处罚。财务信息质量于上市公司一样要求，尤其收入确认必须找到会计准则依据，没依据，认为财务核算不规范，认为不合规经营。例如，有退货期企业，如在发货时点确认收入那么同时应计提负债
4股权明晰发行合规：在经验收市场挂牌的，不能200人以上，不满足t加5交易期的不行，必须停牌后再申报。未经验收市场，天交所20131214前不行，在报告期内也不行。股权众筹的，投资人直接持股可以，通过平台规集后持股，许满足私募备案标准。否则认为不合规
5自营股票，在挂牌前，以做市为目的的不影响挂牌
6一行三会监管金融企业，很快将要出台差异化信息披露指引，出台后就可以受理，目前审核暂停的，记得更新申报文件补充一年审计报告今天以后新申报企业，不要再带这些问题申报了。
